水滴互助正式关停：颠覆保险的野心，终究被现实“蒸发”

资金风险早早埋下了雷

“互助的未来，存在未知，存在不确定性。”水滴互助内部人员告诉健识局。

3月26日，水滴互助宣布：将在3月31日晚6时正式终止互助计划。水滴互助成为继美团互助、轻松互助后，今年以来第三家宣布关停的网络互助平台。

媒体的报道和公众的讨论中，都以“关停”来形容水滴互助的这次变故。但水滴创始人沈鹏在全员公开信中，把这次业务大调整称为“升级”。

水滴互助内部人士告诉健识局：出现这种看起来“分裂”的定义，原因是担心“部分用户会有焦虑，而且C端用户的理解会不一样。”

为了缓解公众焦虑修改措辞，无助于改变事件的本质。上线五年、拥有超过一亿会员、获得大病互助人数超过两万，如今却走到尽头，到底是因为什么？

从“试图颠覆保险”

到“被保险颠覆”

2011年， “众保”模式开始走入公众视线。这一年成立的抗癌公社成为国内第一家“网络大病互助平台”，这是网络互助的滥觞。

抗癌公社算得上穿越了中国互联网行业的牛熊。直到2016年，抗癌公社运营五年的时候，创始人张马丁还不得不出面发文，一一驳斥关于“抗癌公社是骗人的、骗子、骗局”的质疑。

抗癌公社的模式本质上是众筹，张马丁认为：“现在互联网上比比皆是，国家也支持和规范各类众筹。”

大凡国家支持的行业，互联网大佬们都是不会放过的。2021年，又是五年过去，抗癌公社在更名为康爱公社之后已经默默无闻。而互联网大佬争相开办的互联网互助平台“后来者”，也没见到多好的市场前景。

“这两年无论是百万医疗险，还是惠民宝，在政府的支持下价格都越来越亲民，多少对我们有一些影响。用户是用脚投票的。”水滴互助内部人士告诉健识局，保险的冲击是水滴互助“升级”的重要原因。

2020年，惠民保险出现，作为一款基本医保初步补充的普惠型产品，惠民保险每年只要几十元，最高保额也能达到百万级别。而同一时间的水滴互助，一年平均费用在100元左右。

“惠民保价格足够低，保额足够高，基本上不限年龄、职业，放开了既往症用户的准入，所以确实划算。”水滴公司总精算师滕辉曾在接受媒体采访时这样表示。

事实上，被保险冲击的网络互助，曾经也是想过“保险不改变，我们就改变保险”的。

2015年初，原保监会颁布《相互保险组织监管试行办法》，希望通过相互保险扩大全社会保险覆盖范围，丰富保险业市场组织形式。很快，资本就蜂拥而入，轻松筹网络互助、水滴互助、人人互助都在此阶段出现。

2019年时有媒体发布文章称：“一个所有保险公司都将恐惧的对手正在浮出水面。”

这里说的对手就是水滴互助、相互保等主流网络互助平台，它们收获了大量客户，并拿到了保险中介牌照，个别平台背后的资本甚至已经参股保险公司。这段时间，美团、360、苏宁、新浪、百度等互联网巨头也一头扎进了保险赛道。

那一年，沈鹏在社交平台发文称：如今的网络互助平台和保险公司进入了协同状态。水滴希望通过互联网科技助推更多的保险公司服务好更多增量用户，一起保障亿万家庭。

如今保险还是那个保险，水滴没能改变它，反而自己先蒸发了。

大佬们抽身而退

监管是拦路虎

2019年成为网络互助平台最后的闪光时刻，此后，网络互助平台竞相沦落。

2020年9月，百度“灯火互助”第一个扭身而退，“灯火互助”上线不足一年，累计会员人数不足44万；2021年1月15日，美团互助关停；2021年3月24日，轻松互助离场；2021年3月26日，水滴互助“升级”。

不知道是不是惠民保险冲击了网络互助，但从水滴互助的业务数据上，能看出这一业务形态正在面临用户流失。2020年7月，水滴互助分摊人数为1433万人，到2021年1月，这一数字变成了1290万。宣布关停的时候，水滴互助上的分摊人数只剩下1157万。

网络互助三巨头分摊人数都在下降

大佬们看到情势不妙开溜了，网络互助市场剩下的玩家会不会过得更好呢？

除了保险业的绝地反击之外，监管逐渐收紧是业内人士认为的另一个“拦路虎”。2015年至今，银保监会曾多次就网络互助公开发声，强调对网络互助平台加强监管，要求网络互助与商业保险严格划清界限。

2020年9月，银保监会刊文明确指出：网络互助仍处于无监管状态，“部分前置收费模式平台形成沉淀资金，存在跑路风险”。银保监会建议将网络互助平台纳入监管，实现持牌经营和合法经营。

风声一出，百度“灯火互助”迅速把“灯火”掐灭了，选择撤退。

百度算是跑得快的。2020年12月1日，银保监会发布《互联网保险业务监管办法（征求意见稿）》，明确规定互联网保险业务应由依法设立的保险机构开展。悬在网络互助平台上的达摩克利斯之剑终于落下。

这意味着，今后要开展网络互助等具有互联网保险性质的业务，必须背靠一个持牌的保险机构。互联网大佬要把自己逼成金融大佬，才能参与这个市场。

水滴互助或许没有收购保险机构的打算。水滴互助内部人员告诉健识局：“升级”之后，会承诺为会员免费投保一年的健康险，这是和众安在线合作推出的，“本质上是一份团险”。

“水滴更关注我们的本质是什么，能不能抵御一些风险，能不能带给用户长期合规的保障。” 水滴互助内部人员告诉健识局。这番表态，已经不似当年设立网络互助时的豪迈。

水滴互助选择和持牌的众安在线合作，实质上只是为了安置现有的1000多万用户。3月24日，众安保险刚刚披露2020年年报，被保用户数量5.2亿。相比而言，水滴互助的用户体量实在不够大。

健识局向水滴互助确认了过渡方案：一年后，会员就可以通过水滴互助平台自费购买众安的健康险，水滴互助不会从中赚差价。那之后，水滴互助会怎么样？没人知道。

3月31日，轻松互助和水滴互助将正式终止。健识局获悉，从26号宣布“升级”开始，水滴互助的客服每天都处于超负荷的运转状态，“很多会员感觉很突然”。

不光是会员，网络互助这种商业形式的崛起和跌落，都弥漫着一股“突然”的味道。这场“以慈善为名”的商业模式落幕的时候，甚至都没有一声鼓掌。